La livre turque prolonge ses pertes alors qu'Ankara relâche son emprise sur le marché des changes

ISTANBUL, 8 juin (Reuters) - La lire turque s'est affaiblie de 0,8% pour atteindre un niveau record jeudi, prolongeant les pertes après une forte vente lors de la session précédente, considérée comme un signe d'assouplissement des contrôles sur le marché des changes par les autorités.

La devise a ensuite récupéré une partie de ses pertes, s'établissant à 23,33 contre le dollar à 05h42 GMT, après avoir atteint un creux record de 23,39 pendant la nuit pendant les heures de négociation illiquides.

Mercredi, la livre avait plongé de 7,2 %, enregistrant la plus forte baisse intrajournalière depuis un krach historique fin 2021, après que la banque centrale a réduit les taux face à la hausse de l'inflation dans le cadre des politiques peu orthodoxes du président Tayyip Erdogan.

Les économistes ont déclaré que la forte baisse de la lire était un signal qu'Ankara s'éloignait des contrôles de l'État vers une monnaie librement échangée, bien qu'il existe de nombreuses réglementations et mesures qui doivent encore être annulées.

La monnaie approche de niveaux où elle n'a pas besoin d'être défendue par l'utilisation de réserves, ont déclaré des commerçants, ajoutant qu'ils ne s'attendent pas à ce que la livre se déprécie autant jeudi que la veille.

"Il n'y a pas d'air de panique sur les marchés comme par le passé où il y avait des pertes aussi élevées. Au contraire, il y a une perspective de normalisation, ce qui est important", a déclaré un cambiste.

Dans le cadre du programme peu orthodoxe d'Erdogan, les autorités ont joué un rôle actif sur les marchés des changes, utilisant des dizaines de milliards de dollars de réserves cette année seulement pour maintenir la lire stable.

Mais après sa réélection le mois dernier, Erdogan a fait demi-tour ce week-end en nommant Mehmet Simsek, un ancien vice-Premier ministre bien considéré par les investisseurs étrangers, comme nouveau ministre des Finances de la Turquie.

Simsek a déclaré plus tard que la politique économique devait revenir sur un terrain "rationnel" et a déclaré mercredi qu'il n'y avait "pas de solution miracle" pour la politique.

"Nous considérons la correction de la lire comme une prise de conscience de la part des décideurs politiques turcs que son utilisation libérale des réserves pour défendre la monnaie a suivi son cours pour l'instant", a déclaré Erik Meyersson, stratège en chef des marchés émergents chez SEB.

Il a déclaré que la lire pourrait atteindre 27 contre le dollar d'ici la fin de l'année. "Il s'agit d'une révision à la baisse de la valeur de la livre qui reflète les attentes des autorités essayant de contrôler un peu moins la lire", a écrit Meyersson.

Les réserves nettes de change de la banque centrale ont atteint un creux historique de 4,4 milliards de dollars le mois dernier alors que la demande augmentait pendant les élections.

La baisse des réserves devait s'être arrêtée la semaine dernière, les commerçants affirmant qu'ils pourraient entrer dans une tendance à la hausse. Cependant, ils ont également souligné la menace posée aux réserves par les paiements devant être effectués dans le cadre d'un programme gouvernemental qui protège les dépôts en lires contre la dépréciation du change.

Les investisseurs attendent désormais la nomination d'un nouveau gouverneur de la banque centrale pour succéder à Sahap Kavcioglu, qui a dirigé la campagne de baisse des taux d'Erdogan depuis 2021.

Sous la pression d'Erdogan, un "ennemi" autoproclamé des taux d'intérêt, la banque centrale a abaissé son taux directeur depuis 2021, déclenchant une crise historique de la lire qui a propulsé l'inflation à un sommet de 24 ans supérieur à 85% l'année dernière.

Erdogan envisage de nommer Hafize Gaye Erkan, un haut responsable financier basé aux États-Unis, au poste de gouverneur de la banque centrale, a rapporté lundi Reuters.

Certains économistes s'attendent à une hausse d'urgence des taux - à environ 25 % contre 8,5 % actuellement - avant la prochaine réunion de la banque centrale prévue le 22 juin.

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